Мы уже рассматривали результаты первой десятки на основе нормализованных сделок. Для этого мы пересчитали все прибыли и убытки, полученные советниками из ТОП 10 третьей недели Чемпионата, допустив, что все сделки открывались объемом 0,1 лот. Мы получили нормализованные значения прибыли, просадки и профит-фактор. Результаты 8-й недели мы пересчитали таким же способом.

Лидером, как и 5 недель назад, остается советник Участника Gorez. И при этом его отрыв от других Участников значителен. Но в этот раз мы хотели посмотреть не только на моментальный снимок Участников ТОП 10 по результатам 8-й недели, но и увидеть сам характер торговли в динамике. Для этого мы построили графики мини-эквити нормализованных сделок как на первой странице Чемпионата.

Все графики отражают мини-эквити Участников по торговым дням. Именно так выглядела бы первая страница Чемпионата, если бы торговля велась фиксированным размером в 0.1 лот. В этом случае преимущество Участника Gorez становится явным практически с первых дней Чемпионата, и в конце первого месяца его мини-эквити достигает пика. Как мы помним, это было время сильнейшего тренда по всем валютным парам.

С началом второго месяца мини-эквити его счета сильно не меняется, советник Участника Gorez открывает только короткие позиции по GBPJPY, а так как падение йеновых пар прекратилось, то и зарабатывать ему стало гораздо сложнее.

Чтобы рассмотреть графики мини-эквити остальных Участников из ТОП 10, нам пришлось сделать отдельный график, на котором более детально можно просмотреть динамику торговой деятельности советников.

Теперь мы можем увидеть, что Участник Cronex также имел наиболее благоприятный период в течение всего первого месяца. Но второй месяц принес ему небольшие убытки при торговле 0.1 лотом, и мини-эквити его виртуального счета опустилось бы до $11 960. Падение составило не более 10% от максимального значения $13 160. Но это, напоминаем, при торговле 0,1 лотом. На самом же деле, эксперт Участника Cronex понес значительно более существенные потери, и максимальная просадка составила более 60%.

Рис. 1. График баланса Участника Cronex.

Другим Участником с интересным графиком мини-эквити, которого мы увидели еще в первые недели Чемпионата, является Liliput. Он также хорошо шел весь октябрь, но и для него ноябрь оказался не самым лучшим временем для торговли.

Рис. 2. График баланса Участника Liliput.

Можно предположить, что советники всех трех выше рассмотренных Участников (Gorez, Cronex и Liliput) являются трендовыми или, по крайней мере, лучше всего чувствуют себя в тренде. Отдельно можно упомянуть эксперт Участника amelabs, который показал хорошие результаты в первые недели Чемпионата, а на третьей неделе добровольно завершил участие в Чемпионате.

Интересным выглядит также график мини-эквити Участника pacohernandezg. Как и на самом Чемпионате, мини-эквити имеет ступенчатый вид. Правда, на конкурсном счете ступеньки получились значительно глубже.

Рис. 3. График баланса Участника pacohernandezg.

Отдельной группой идут Участники PrizmaL, strelec и abeiks, которые торгуют на EURGBP и соревнуются между собой в гладкости графиков эквити. Prizmal находится на первом месте в ТОП 10 и имеет самый зазубренный график и на мини-эквити.

Рис. 4. График баланса Участника PrizmaL.

И последний из рассматриваемых Участников – это fireflies из Индонезии. Если сравнить эквити конкурсного счета и мини-эквити, то преимущество по «плавности хода» опять-таки имеет график нормализованных сделок.

Рис. 5. График баланса Участника fireflies.

Вывод напрашивается только о том, что большие объемы сделок при торговле приводят к большим рискам. И несмотря на то, что многие из рассмотренных Участников применяют те или иные механизмы регулирования размеров открываемых позиций, стабильность результатов от этого не улучшается.

Но никто из Участников, конечно же, не торговал минимальными объемами в 0.1 лот, и многие из них использовали максимально допустимое значение в 5 лотов при открытии позиций. Это позволило значительно увеличить прибыль от торговых операций. Отношение эквити участника на Чемпионате к его мини-эквити мы назовем эффектом рычага и построим таблицу по формуле:

Очевидный вывод, который напрашивается из данных этой таблицы: стратегии, торгующие по тренду и зарабатывающие на среднесрочных интервалах, имеют меньший эффект рычага, чем стратегии, торгующие с малыми целями в несколько пунктов и удерживающие сделки в течение очень короткого промежутка времени.

Возникает противоречие. Чтобы торговать с большой прибылью и с малыми целями, требуется открывать позиции с большими объемами и на очень короткий срок. Найти такие условия для торговли часто не представляется возможным. В этом отношении стратегии с более длительным временем удержания сделки имеют препочтение.