Мы продолжаем рассматривать промежуточные результаты Участников Чемпионата Automated Trading Championship 2008 под разными углами. Вот как выглядит таблица основных показателей первых десяти Участников на конец третьей недели:

На этот раз мы решили оценить TOП 10 в новом свете. Глядя на турнирную таблицу, многие задаются вопросом, сколько наторговал тот или иной советник в пунктах. Подсчет результатов в пунктах по своей идее призван давать более объективную оценку результатов торговли, так как удается отследить влияние системы управления рисками и капиталом.

Часто трейдерами обсуждается такой вопрос: даже убыточную торговую систему можно сделать прибыльной за счет правильного управления размером открываемых позиций. Есть и другое мнение: только изначально прибыльную систему можно улучшить с помощью правильно подобранной системы управления капиталом (Money Management), убыточную стратегию не спасти никакими ухищрениями.

Оценить торговые результаты в пунктах было бы интересно, но советники торгуют на разных валютных парах, и каждая валютная пара имеет свою стоимость пункта в валюте депозита. 1 пункт для EURUSD имеет стоимость в $1, а 1 пункт для EURGBP стоит уже 1 фунт стерлингов, или примерно $1.70. Поэтому представляется более удобным производить подсчет альтернативных результатов по нормализованным сделкам, то есть сделкам, совершенным объемом 0.1 лота. К тому же, такие сделки помогают исключить влияние систем управления рисками и капиталом.

Представьте себе, что все Участники Чемпионата совершали сделки только одним фиксированным объемом в 0.1 лота. Мы пересчитали результаты всех сделок для TOP 10 из расчета 0.1 лота на каждую позицию и получили следующие результаты:

Рис. 1. Прибыль Участников TОП 10, пересчитанная из расчета 0.1 лота на каждую сделку.

Лидером по полученной прибыли при таком пересчете оказался Участник Gorez – $2 825.63. Его советник торгует на GBPJPY, как и лидер третьей недели amelabs, и совершил 12 сделок, из которых 9 оказались прибыльными. Напомним, что amelabs также совершил ненамного больше сделок - 15, из которых только одна принесла убыток.

Минимальную прибыль показал советник Участника maximich ($304.48), который, тем не менее, находится не на десятом месте в реальном рейтинге, как можно было бы ожидать, а на седьмом. Это связано с тем, что данный советник очень резко варьировал размеры открываемых позиций.

Теперь посмотрим на максимальную относительную просадку.

Рис. 2. Максимальная относительная просадка для нормализованных сделок Участников TOП 10.

По этому показателю всех опередил советник Участника adamoliberato – более 5.4 %. Данный советник торгует на трех валютных парах и по-прежнему является единственным представителем мультивалютных экспертов в TOP 10. Так как Участники waddahattar и thezen не имели убыточных сделок, то значения Баланса у них не уменьшались, и поэтому они имеют нулевые значения просадки.

Минимальное же значение просадки показал советник Участника Gorez из России – 0.7 %. Такой показатель интригует, и мы решили выяснить, как выглядят просадки в реальной торговле на графике распределения MAE – Profits этого Участника.

Рис. 3. График распределения MAE – Profits Участника Gorez.

Удивительно, но придраться и тут не к чему. Мы не видим у данного Участника пережидания убыточных сделок. При этом все сделки очень хорошо ложатся на прямую линейной регрессии. Это говорит нам о том, что данный советник, скорее всего, использует фиксированные в пунктах стопы.

Мы не обошли вниманием и такой важный показатель, как профит-фактор этих 10 Участников при заданных условиях.

Рис. 4. Значения профит-фактора в TOП 10 на нормализованных результатах торговли.

Неудивительно, что лучшее значение профит-фактора также оказалось у советника Участника Gorez. В качестве ложки дегтя для текущих показателей данного советника можно привести тот факт, что ни один из финалистов Чемпионатов 2006 и 2007 годов не имел таких заоблачных значений этого показателя. Возможно, мы еще увидим ощутимые потери на торговом счете данного Участника.

Минимальное значение профит-фактора (PF) оказалось у советника Участника maximich. Стоит отметить, что этот Участник из России с первых дней соревнований закрепился на первой странице и покидает ее только изредка. Сможет ли он и дальше демонстрировать такую стабильность – это покажет время.

И самый последний вопрос, который нас интересовал: какое значение Эквити имел бы каждый из Участников на конец третьей недели (19.10.2008), если бы они торговали объемом в 0.1 лота?

Рис. 5. Эквити Участников из TOP 10 по нормализованным результатам торговли на 19.10.2008.

На первом месте опять-таки оказался Gorez, за ним идет Участник DCP из США ($ 11 740), а на третьем месте - уже знакомый нам waddahattar из Сирии ($11 635).

Главный вывод, который мы можем сделать из этого краткого обзора: все советники, представленные в TOP 10, оказались прибыльными при пересчете результатов торговых операций из расчета на 0.1 лота. Мы получили подтверждение того, что система управления капиталом и рисками может существенно усилить торговый результат прибыльного советника. Подтверждений теории о том, что мани-менеджмент может спасти убыточную систему, найти не удалось. По крайней мере, в ТОП 10 таких систем нет. Но мы будем продолжать исследования в этой области.