Аналитический отчет Better'а

Прошла половина Чемпионата, набралось достаточно статистического материала по совершенным сделкам. В данном отчете будет проанализирована способность трейдеров (советников) прогнозировать рынок. Мы отвлечемся от специфических условий, которые отличаются у различных брокеров (свопы, спреды, условия исполнения сделок при гэпах), а также от управления капиталом, и сосредоточимся только на способности советников правильно войти и выйти из рынка.

Для анализа были отобраны сделки, совершенные всеми Участниками Чемпионата за 6 недель по самой торгуемой паре - EURUSD. Итак, за рассматриваемый период по этой паре было совершено 12 506 сделок (45.8% от всех сделок Чемпионата).

Сначала выясним, сколько в среднем пипсов на сделку зарабатывает/проигрывает средний трейдер за счет своей способности предсказывать подъем/снижение курса EURUSD. Для этого не будем учитывать свопы, номинальный спред (2 пипса), а также сделаем поправку на несимметричность условий брокера по исполнению сделок при гэпах.

Торговый сервер MetaTrader 4 настроен довольно жестко по отношению к трейдерам, и при гэпах стоп-ордера исполняются с проскальзываниями, а лимитные - строго по цене ордера. Т.е. оба варианта - не в пользу трейдера. Чтобы исключить влияние этой несимметричности на анализ способностей трейдеров, все сделки, закрытые с проскальзыванием, будем учитывать так, как будто они закрылись по цене стоп-ордера.

Таким образом, дальнейший анализ проводится в условиях "почти идеального брокера" - без спредов, свопов и проскальзываний при гэпах. Остаются неучтенными, правда, проскальзывания при открытиях/закрытиях "по рынку", а также кратковременное расширение спреда во время новостей. Но учет этих факторов не представляется возможным.

Имеем следующие результаты:

Получается, что прибыльных сделок вдвое больше, чем убыточных. Зато средний убыток - приблизительно вдвое больше средней прибыли. Похоже, советники предпочитают быстро фиксировать прибыль, а если сделка уходит в убыток, то долго держат ее открытой. Это подтверждается и анализом сделок с учетом их длительности: cреднее время удержания убыточных сделок - 935 минут, прибыльных - 559 минут.

Отсортировав все сделки по времени удержания, построим нарастающим итогом сумму прибыльных сделок, и отдельно - сумму убыточных.

Посмотрим также, как изменяется профит-фактор по закрытым позициям с течением времени.

Как видно, в течение первых нескольких минут советники начинают массово закрывать прибыльные позиции, а закрывать убыточные не спешат. Уже через 3 минуты профит-фактор достигает 4.2, а начиная с 5-й минуты - постепенно падает и примерно через сутки опускается ниже единицы.

Выводы:

1. Даже в "почти идеальных" условиях советники в среднем получили бы убыток в размере -0.55 пипса на сделку. Даже если учесть некоторое проскальзывание при входах/выходах "по рынку", получается, что в среднем советники торгуют не лучше, чем если бы входы/выходы генерировались случайным образом.
2. Несмотря на то что советники, в отличие от живых трейдеров, не подвержены эмоциям, разработчики закладывают в них свои психологические установки - четко прослеживается тенденция фиксировать небольшие прибыли и позволять расти убыткам.

Интервью с Александром Топчило (Better) Александр неудачно выступил на прошлогоднем Чемпионате, и это многому научило его. Он усвоил урок и стал лидером Чемпионата 2007 с огромным эквити!	Репортаж о 8-й неделе Чемпионата (19-25 ноября) Прошло две трети Чемпионата. На первых местах – знакомые Участники, но сюрпризы продолжаются.
Предыдущая	Следующая