Статистический отчет №1

Прошел месяц соревнований, и мы можем, как и в прошлом году, увидеть некоторые цифры по Участникам Чемпионата и их экспертам. Большая часть экспертов начала открывать позиции в первый же день Чемпионата. Таких советников оказалось 371 (т.е. чуть более 61% от общего количества). Но к концу месяца их число увеличилось до 574 (свыше 95% Участников). Не открыли ни одной позиции лишь 19 экспертов (3.2%). В прошлом году количество «молчащих» советников к концу первого месяца составляло около 5%. Как видим, показатели достаточно близки.

Убыточных экспертов на данный момент оказалось значительно больше - 423 (70%), что заметно превышает прошлогодний показатель (62%). Вероятно, выставленные в этом году на Чемпионат советники имеют более рискованные стратегии. Косвенным подтверждением этому может служить тот факт, что на прошлогоднем Чемпионате первым закончил соревнование AlexG 31 октября 2006 с результатом $117.96. Первому финишировавшему советнику в текущем Чемпионате – iyong – потребовалось менее 10 торговых дней, чтобы уменьшить депозит до $100.64. В 15:00 12 октября 2007 года этот Участник закрыл последнюю сделку. Больше ему не придется волноваться о судьбе конкурсного счета. Хотя, конечно, нельзя исключать и большей подвижности рынка в октябре этого года по сравнению с тем же периодом прошлого года.

Количество прибыльных экспертов в течение первого месяца изменялось несущественно. Если в первый день Чемпионата число прибыльных экспертов составляло 172, то в конце месяца их стало 161 (примерно 26.7% всех Участников Чемпионата Automated Trading Championship 2007). Это намного меньше, чем год назад. Тогда число прибыльных советников составляло 33%. Возможно, данный эффект объясняется более представительной выборкой, большим количеством Участников текущего Чемпионата. Зато число убыточных советников увеличилось за месяц со 199 до 423. Можно сказать, что большинство советников, которые начинали торговать, со временем вливались в число убыточных.

Рис. 1. Группировка экспертов по Equity.

Изменение среднего показателя Equity

Одним из показателей состояния экспертов Чемпионата по традиции является среднее значение собственных средств (Equity). Среднее Equity всех экспертов, участвующих в Чемпионате, уменьшается. Синяя кривая, изображенная на рис. 2, показывает изменение среднего Equity по всем экспертам. И опять мы видим подтверждение того, что текущий Чемпионат отличается от прошлогоднего. Среднее значение Equity экспертов на Чемпионате Automated Trading Championship 2006 к концу четвертой недели составляло чуть менее $9 000. В этом году среднее Equity равно $8 026.

Зеленым цветом на графике показана динамика Equity прибыльных советников, а красным – динамика убыточных. Equity прибыльных экспертов в этом году растет быстрее того же показателя прошлогоднего Чемпионата. Среднее Equity этой группы экспертов на 31 октября 2007 года составило $13 867 против $12 300 прошлого года. В то же время среднее значение Equity убыточных экспертов также падает быстрее, чем в прошлом году. На 31 октября 2007 года оно равно $ 5 691, что значительно меньше, чем после четырех недель Чемпионата 2006 года ($ 6 800).

Таким образом, можно сделать вывод о том, что Участники Чемпионата Automated Trading Championship 2007 выставили на соревнование в целом более агрессивные и рискованные стратегии.

Рис. 2. Среднее значение Equity экспертов.

Распределение экспертов по показателю Equity

В прошлом году мы интересовались распределением экспертов по показателю Equity. Для этого проводилась следующая процедура:

Все эксперты разбиваются на группы в зависимости от их Equity. Например, к первой группе можно отнести те советники, Equity которых лежит в промежутке от 0,00 до 1000,00. Во вторую группу попадут те, чье Equity - от 1000,01 до 2000,00, и т.д. В какие-то из этих групп попадет много экспертов, а в какие-то не попадет ни один из них. Но, подсчитав количество экспертов в каждой группе, можно достаточно наглядно представить положение дел.

На рис. 3 отображено распределение экспертов в зависимости от Equity в конце первого месяца Чемпионата. Характер распределения немного отличается от того вида, который оно имело год назад. Несимметричность распределения обусловлена тем, что потерять советники могли не более $10 000, а вот потенциальная прибыль не ограничивается. Принимая во внимание более высокую агрессивность торговых стратегий этого Чемпионата, неудивительно видеть еще больший перекос распределения в левую сторону, в область убыточных советников.

Область, расположенная правее уровня $10 000, показывает нам распределение прибыльных советников. Если в интервале $10000-$11000 находятся 87 счетов, то в интервале $11 000-$12 000 их уже только 44. Если на прошлом Чемпионате максимальное Equity не превышало $23 000, то в этом году 8 советников перешагнуло эту цифру. Сколько из них останется к концу Чемпионата – время покажет. Но следует помнить, что многие советники, закончившие Чемпионат 2006 года на первой странице, после четырех недель также уже были в TOP 10. Поэтому есть большая вероятность того, что будущий призер Чемпионата Automated Trading Championship 2007 уже находится где-то среди сегодняшних лидеров.

Рис. 3. Распределение экспертов по Equity на конец 4-й недели.

Влияние размера позиций на колебания Equity

Каждый участник Чемпионата Automated Trading Championship 2007 имеет страничку со статистическими данными, основанными на совершенных сделках. В статье "Математика в трейдинге. Оценка результатов торговых сделок" описывается показатель Money Compounding, который призван характеризовать рискованность стратегий. Чем более высокое значение данного показателя имеет торгующий советник, тем более сильным колебаниям подвержен торговый счет под его управлением. Все участники Чемпионата были разделены по значению этого показателя на 5 групп:

1. Money Compounding ≤10
2. 10 < Money Compounding ≤20
3. 20 < Money Compounding ≤30
4. 30 < Money Compounding ≤40
5. 40 < Money Compounding ≤50

Для каждой группы советников было также рассчитано среднее значение Equity с целью проверки связи между параметром Money Compounding и изменчивостью Equity.

Рис.4. Графики Equity для разных значений Money Compounding

Как видно, чем выше показатель Money Compounding, тем большему изменению подвержен Equity группы. Может сложиться впечатление, что эксперты, которые торгуют с повышенным риском (Money Compounding ≥ 30), «чувствуют» себя гораздо лучше остальных, так как оранжевая и фиолетовая линии Equity проходят выше значения начального баланса на торговом счете. На самом деле это не так. В эти группы с повышенным риском входят те эксперты, которые еще не получили существенных убытков на данный момент.

В ходе Чемпионата все меньшее число экспертов будет оставаться в рискованных верхних группах, убыточные сделки будут перемещать агрессивные стратегии в группы «сниженного» риска. У них просто не будет достаточно средств на торговом счете для того, чтобы открывать сделки с большим количеством лотов.

Выводы

1. Похоже, что советники, участвующие в этом Чемпионате, настроены на более рискованную торговлю. Вследствие этого число убыточных экспертов превышает прошлогодний показатель в процентном отношении. Благодаря автоматической системе предварительной проверки экспертов, количество торговых ошибок в них сократилось. Торговые тактики, судя по опубликованным интервью Участников, стали более изощренными.
2. Число прибыльных советников не увеличилось в процентном соотношении по сравнению с прошлым годом. Но появилось ощущение, что эта группа двигается более сплоченно, и ее ряды редеют не так быстро, как на прошлогоднем Чемпионате. Подавляющее большинство советников имеет более сложные механизмы управления капиталом и управления торговыми позициями, что при благоприятном развитии ситуации на рынке возносит такие советники в самый верх турнирной таблицы. Обратной стороной медали такого усложнения и повышенного риска являются столь же стремительные потери позиций при неблагоприятном стечении обстоятельств.
3. При повышенном уровне риска значение Equity очень сильно меняется, а устойчивость экспертов снижается.

Отчет о заседании Жюри 6 ноября 2007 года На заседании обсуждался вопрос о дисквалификации еще трех Участников.	Интервью с Таем Эллиоттом (MiltonWaddams) На данном этапе я больше заинтересован в том, чтобы найти такую стратегию, которая показывала бы надёжные результаты на протяжении длительного времени без какого-либо внешнего вмешательства, чем в советнике, требующем частой оптимизации.
Предыдущая	Следующая